财联社5月20日讯（记者付静）AI算力基建波浪席卷人人，光通讯正履历超等周期，其中最受温暖的光模块可谓AI期间“数据血脉”。

日前，财联社记者在武汉光谷举行的第二十一届“中国光谷”国际光电子展览会（以下简称“光博会”）现场谨防到，光模块厂商预研布局明天居品的节拍捏续加速，天然1.6T速度光模块还在量产上量经由中，且国内CSP客户主要需求仍来自400G和800G光模块，但业内6.4TNPO、12.8TXPO等新式决议逼迫证据。

“下一代本解析线尚未经管，多决议并奇迹貌明白，产业链正从非此即彼的本解析线之争，逐步步入多轨并行的新阶段，明天3-5年CPO、NPO和可插拔光模块将呈现分层演进、多本解析径并存的发展姿色。”光博会时间举行的第八届硅光产业大会上，光迅科技（002281.SZ）市集营销副总蒋波示意。

（华工科技商量业务中枢子公司华工正源展出的6.4TNPO财联社记者摄）

这次光博会上，华工科技（000988.SZ）发布了代表着现在人人最高速度的12.8TXPO光模块和6.4TNPO处理决议；光迅科技则推出头向AI算力集群的6.4T硅光单模NPO居品。

另外，华为、长飞光纤（601869.SH）、火食通讯（600498.SH）、长盈通（688143.SH）、长光华芯（688048.SH）等集体设展，多家通讯运营商、互联网厂商也在同期的论坛上共享最新本领和业务进展。

（华为展出的数据中心全光交换机财联社记者摄）

财联社记者了解到，现在多家头部光模块玩家构建起了包括传统可插拔光模块、LPO、LRO、XPO、NPO、CPO等多种形状光模块决议。本年3月，最新可插拔光模块法度XPO（超高密度可插拔光学）建议，AI数据中心光互联进入“超高密度可插拔”阶段，OFC（人人光纤通讯大会）上，国内多家企业、TeraHop（中际旭创旗下国外运营主体）、Coherent等纷纷亮出XPO决议。

腾讯光收集架构师付想东先容，此前400G期间的AEC(有源电缆)只可支捏5米掩饰范围，800G期间公司收受了LPO（线性驱动可插拔光模块），现在正在重心研发NPO（近封装光学），但愿容许Scale-up（AI基础法子延迟的纵向扩展路子）快速增长的流量需求。

在产业链加速布局前沿地方的背后，当下光通讯正履历“超等周期”。大模子迭代及AIAgent爆火，Token调用量井喷，云厂商本钱开支捏续栽种，成为光通讯AI增长周期的底层逻辑之一。

光迅科技市集营销副总蒋波先容称，由于不同AI运用场景对收集架构、GPU选型的条款天壤之隔，径直导致对光模块的需求从通用化走向定制化，中枢诉求荟萃在光模块速度栽种、数据中心功耗裁汰、密度的极致堆叠三大方面。

速度方面，面前龙头中际旭创（300308.SZ）等企业的1.6T居品正捏续起量，早在前年产业的在研速度就已来到3.2T。

谈及速度，蒋波以为，硅光本领是光互联速度栽种的必由之路，由于具备高集成度、低功耗、易限制化量产等特有上风，有望成为光模块“黄金年代”的最大赢家。

据了解，现在硅光集成材料的市集份额在迟缓栽种。ICC讯石高档分析师吴娜先容，2025年800G光模块中硅光决议占比已接近50%，2026FIFA世界杯中国官网预测1.6T中占比将更高。

另外财联社记者了解到，腾讯自400G期间运转使用自研硅光芯片，昔时两年已毕了硅光的快速上量，现在仍是上线200多万只硅光芯片。

不外亦有从业者告诉财联社记者，在硅光集成方面，现在国内企业更多荟萃在芯片盘算推算和光模块封装制造等法子，需要在仿真盘算推算器具、工艺产线等法子补短板。

付想东进一步先容，硅光决议还可有用递次光纤成本。“800G期间所需要的互联距离进一步拉远，光纤用量从300米扩展到两公里，止境是最近这两年来光纤的价钱亦然翻了好几倍，成本隆起。咱们谨防到硅光其实不错发扬集成平台的上风，将光纤数目由以前的16根减少成4根，光纤的成本裁汰了75%。”

实质上，面前光通讯边界一个值得温暖的变化恰是供需错配激动下的AI特种光纤价钱飙升。

有媒体报说念称，特种光纤居品出货价钱一年内飞腾10倍，且仍然供不应求。另据5月18日国度统计局最新公布数据，4月份光纤制造价钱同比飞腾115.9%。

在此配景下，光纤龙头长飞光纤本年以来股价在二级市集捏续走强，Q1扣非净利同比增近10倍，这次光博会亦眩惑了不少产业链东说念主士赶赴其展台辩论。

财联社记者在2024年5月的光博会上谨防到，主攻光纤预制棒、光纤、光缆的长飞光纤就曾展示了光模块居品，其时其800G居品已商用，并称1.6T正在研发中。这次展会，其1.6T居品亦亮相。

财联社记者获悉，收获于生成式东说念主工智能的快速发展及算力数据中心本钱开支强度的捏续加大，前年四季度起，此前光纤市集捏续承压近3年的情景获取了改善。面向算力需求，长飞光纤开展了多芯光纤研发运用，以高端多模光纤与超高速光模块居品协同，已毕短距离数据传输互联。

（长飞光纤展出1.6T光模块财联社记者摄）

（长飞光纤展出的多款光纤预制棒、光纤财联社记者摄）

站在财务角度，由于终局客户对算力基础法子的强劲进入，A股企业光模块居品出货捏续增长，支捏起事迹的捏续增长。

中际旭创上月败露的一季报骄矜，本年Q1公司净利同比增长262%，创下其营收、净利的单季度历史最高记录。新易盛（300502.SZ）本年一季度营收、归母净利同比永诀增长105.76%、76.80%。

同期，产业链头部企业还开释出明白的扩产信号，如中际旭创放抄本年3月末预支款项比较上期涨超10倍，其中主要系预支材料款加多；一季度为扩大产能而进入的资金加多，投资看成产生的现款流量净额为-19.48亿元。新易盛本年一季度预支款项环比亦增长3920.83%。

（华工科技的光模块智能拼装建造财联社记者摄）2026世界杯官网入口